「待ち」の判定と窓開けの見送りは成績を変えたか

調べたこと

運営者のツールは、シグナル日の終値までのデータから、そのシグナルを「買い検討」「待ち」「見送り」に判定します。この判定を使った次の買い方を、すべてのシグナルを翌日の始値で買う方法（A）と比べました。

• C：判定が「買い検討」のときだけ、翌日の始値で買う
• D：Cに加えて、翌日が2%以上高く始まったら買わない
• E5：判定が「買い検討」のときだけ、指値を5営業日出す

用語の説明

この記事に出てくる言葉を説明します。

• 窓開け：翌日の始値が、前日の終値から大きく離れて始まることです。ここでは2%以上高く始まった場合を指します
• 指値：「この値段以下なら買う」と値段を決めて出す注文です
• 約定率：シグナルのうち、実際に買えた割合です
• シグナル1件あたり：買わなかったシグナルを0%として、すべてのシグナルで平均した損益です

判定ごとの成績（高値ブレイク）

すべてのシグナルを翌日の始値で買った場合（A）を、判定別に分けた成績です（コスト控除後）。

• 買い検討：+1.57%（11,516件、勝率43.0%）
• 待ち：+0.79%（18,417件、勝率39.0%）
• 見送り：−3.99%（4件）

判定ごとの成績（押し目買い）

押し目買いでは、ほとんどが「買い検討」でした（コスト控除後）。

• 買い検討：+0.92%（27,547件、勝率39.5%）
• 待ち：+0.81%（1,399件、勝率39.6%）
• 見送り：0件

買い方の比較（高値ブレイク）

約定した売買の1回あたりと、シグナル1件あたりの成績です（コスト控除後）。

• A：約定100%、1回あたり +1.09%、シグナル1件あたり +1.088%（前半 +0.664%／後半 +1.377%）
• C：約定38.5%、1回あたり +1.57%、シグナル1件あたり +0.605%（前半 +0.343%／後半 +0.783%）
• D：約定37.2%、1回あたり +1.59%、シグナル1件あたり +0.591%（前半 +0.348%／後半 +0.757%）
• E5：約定28.8%、1回あたり +1.57%、シグナル1件あたり +0.451%（前半 +0.274%／後半 +0.572%）

買い方の比較（押し目買い）

こちらもコスト控除後の数字です。

• A：シグナル1件あたり +0.914%（前半 +0.885%／後半 +0.939%）
• C：約定95.2%、1回あたり +0.92%、シグナル1件あたり +0.875%
• D：約定92.0%、1回あたり +0.94%、シグナル1件あたり +0.862%
• E5：約定70.7%、1回あたり +0.98%、シグナル1件あたり +0.690%

読み取れること

高値ブレイクでは、「買い検討」だけに絞ると、1回あたりの成績は前半（+0.94%、Aは+0.66%）・後半（+1.97%、Aは+1.38%）ともAを上回りました。一方で、買う回数が4割弱に減るため、シグナル1件あたりでは前半・後半ともAの方が大きい結果でした。

窓開けを見送るD は、Cと比べて1回あたりの成績がわずかに上がりましたが、シグナル1件あたりでは前半はDが上、後半はCが上で、傾向がそろいませんでした。差もごくわずかです。

押し目買いでは、9割以上が「買い検討」だったため、どの買い方でもAとの差は小さめでした。

注意点・この結果から言えないこと

この検証は、買い方どうしを公平に比べるため、シグナルを1件ずつ独立に数えています（保有中の重ね買いを制限していません）。そのため、件数や平均はほかの検証と一致しません。また、「見送り」は4件しかなく、この数字から判定のよしあしは言えません。

実際に使うときの考え方

判定で絞り込むと、1回ごとの成績はよく見えますが、買わなかったシグナルの中にも上がった銘柄が含まれています。1回あたりとシグナル全体のどちらで比べるかによって、評価が変わる点に注意が必要です。

中央値で見ると（高値ブレイク）

真ん中の売買の損益（中央値）でも比べました。翌日の始値ですべて買うAは−1.54%、「買い検討」だけのCは−1.13%、窓開けを見送るDは−1.11%でした。絞り込んだ方が、負けの多い取引が減っていたことが分かります。

判定の偏りについて

高値ブレイクでは「待ち」の判定が18,417件と、「買い検討」（11,516件）より多くなっていました。押し目買いでは「待ち」は1,399件だけでした。同じツールの判定でも、買い方の型によって出方がかなり違うことが分かります。

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